To ПИФ or not to ПИФ

Примерно год назад завел себе индексный ПИФ — “Индекс ММВБ”, решив потестировать идею индексного инвестирования.

Сейчас читаю книгу Тони Робинсона — “Деньги. Мастер игры” (меня, кстати, в ней удивило то, что бумажная версия стоит столько же, сколько и электронная, я все еще “отбиваю” покупку ридера 😜).

В общем там есть раздел, который посвящен mutual funds (взаимные фонды / ПИФы), изучив его вспомнил, что давно хотел посчитать сколько мой ПИФ берет себе комиссий. Узнал …

1.4% за вход
1.3% за управление (причем берется ежедневно!)
до 1% расходы на депозитарий
0.5% какие-то еще расходы
1.5% за выход

В сумме (хотя так считать неправильно): 5.7% (очень примерно — это минимум 2.8% в год недополученной прибыли)

note: Индексный ETF от Vanguard для S&P 500 стоит 0.09%

В общем понял, что не очень хочу продолжать вносить туда деньги, а хочу сам собрать индекс 😎

—

Придумал принцип для сбора индекса:

На текущий момент в индекс ММВБ входят 43 акции в разной пропорции. Купить их не то, чтобы уж очень сложно, но следить сложно точно, ну и комиссия больше при покупке/продаже. Поэтому я как обычно решил упростить схему (очень не люблю усложнения) и посчитал собственный индекс на основе индекса ММВБ — andex (корона не жмёт, если что 😂)

Исходил я из принципа 20/80 (его я как раз использую для упрощения практически всего) — 20% акций дают 80% доли в индексе, вот их я и возьму для расчета.
Получилось, правда в районе 28/76 (12 акций — 76% доля)

Что сделал:

• Выгрузил стату по дневным закрытиям индекса ММВБ и отобранных акций за год (вот тикеры с весами, если интересно: GAZP 14.75 LKOH 15.44 SBER 11.32 GMKN 6.1 NVTK 5.79 TATN 4.68 ROSN 4.46 MGNT 3.58 MTSS 2.78 SNGS 2.63 VTBR 2.62 ALRS )
• Посчитал стоимость andex, используя доли каждой из акций (доли взял из индекса ММВБ)
• Посчитал корреляцию между дневными закрытиями IMOEX (это тикер индекс ММВБ) и andex — она получилась 0.93
• Посчитал СКО дневных закрытий IMOEX (7.04%) vs andex (5.83%), перевел в проценты исключительно для удобства сравнения
• Посчитал рост за год 18% vs 19%
• Посчитал долю andex в IMOEX (на старте была 93%, в конце 94%, min 89%, max 100%)
• Посчитал средние дивиденды, которые можно получить от этих 12 компаний за год (5.3%)

В общем предварительно получился интересный результат (предварительно потому, что 1 год мягко говоря маловато, чтобы делать какие-то выводы)

• СКО меньше -> риск меньше (доходность тоже, но мне как-то интереснее риск считать и потом сравнивать его с потенциальной прибылью)
• Рост чуть больше
• Расходы на управление = 1 день в год (правда пока не очень понятно какой именно) + комиссии за покупку и продажу + что-то берет депозитарий за хранение

Вывод: вывожу деньги из ПИФа и начинаю тестить свою гипотезу (предварительно правда посчитаю цифры лет так за 5–6, только не очень понятно, какие акции брать за прошлые годы).

Спасибо за оригинальную историю нашему читателю!

Друзья, мы ждем и Ваши крутые рассказы, писать нашему боту @UserStoryBot! И не забывайте проголосовать под постом в канале!

Подписывайтесь на наши каналы:
Основной канал — InvestHeroes
Трейдинг в лайве — InvestHeroes:Live

Наши инвест обзоры смотрите здесь.